近年來，在監管部門的大力倡導下，信托公司持續轉型，加速發展標品業務，產品豐富度、成立規模和服務能力不斷提升。據公開資料不完全統計，今年7月，標品信托產品成立數量1095款，成立規模327.41億元，環比增加64.35%。
云南信托如何參與標品業務的競爭，如何發揮科技賦能作用、提升客戶服務體驗？在接受《投資時報》記者采訪時，云南信托總裁助理張洪濤表示：信托公司在標品領域可以發揮自身制度優勢，通過資金融通的靈活度和傳統業務中積累的客戶資源，加強前中后臺協同和科技賦能，積極拓展細分市場，走差異化、專業化和特色化路線。
《投資時報》：標品業務是監管倡導的發展方向，您如何看待信托公司在這一領域與其他金融子行業的競爭優劣勢？
張洪濤：“資管新規”之后，尤其是信托“三分類”正式頒布實施后，信托業進一步加速了回歸本源的進程。在標品領域，信托公司與券商資管和期貨資管等相比，雖然起步晚，產品管理能力、投研能力相對較弱，但全行業在40多年的發展中也積累了獨特的競爭優勢。針對投資人的資金特點，信托公司可以在資產久期搭配、收益選擇、產品設計等方面充分發揮信托產品特色，避開與傳統券商資管產品的同質化競爭，服務于細分領域的客戶群體；同時，信托公司運用信托制度的獨特性和靈活性，可以填補傳統資管產品的市場空缺，讓產品設計和客戶服務精益求精。
《投資時報》：云南信托的標品業務如何布局，有哪些特色亮點？
張洪濤：2018年，云南信托組建了固定收益部，專注于固定收益類標品業務投資。經過幾年的嘗試，該團隊不斷調整和優化產品結構和投資策略，進一步統一了思想，堅定了市場定位差異化、風險控制嚴格化、產品設計特色化和客戶服務專業化的發展路線。
在客戶定位和市場細分方面，云南信托根據既有資源稟賦選擇了差異化和高匹配度的客戶群及渠道商；在產品風控方面，云南信托實施了嚴格的風險管控機制，產品進行主體集中度、區域集中度、行業集中度的整體控制，將風控條款的設計和交易策略的成熟度提高到行業較高水平；
在產品特色化方面，云南信托不僅全力打造了云乾系列產品，豐富客戶資產配置，而且研發推出了貨幣型固定收益產品——天天盈系列。該類產品參照了監管對于現金管理類銀行理財和貨幣基金的相關要求，以嚴格的風控標準實現客戶投資價值的最大化。目前，云南信托的固定收益類產品序列已經全部完善，主動管理規模近50億，產品線從時間上實現了日開、周開、季開到年開、3年開的多期限覆蓋，風險偏好上布局R1低風險到R5高風險產品，涵蓋了現金管理類、短期純債類、分級類、固收+類以及高收益債等多個類型。
此外，云南信托推出了服務型債券投資信托，目前管理規模已突破500億元，助力客戶建立債券交易的風控體系，完善投資流程，實現投資價值最大化。
值得一提的是，云南信托還充分發揮了固定收益類債券產品與家族信托、家庭信托、薪酬福利信托、慈善信托的聯動作用，以固定收益類特色產品助力多種類信托產品的發展和創新。
《投資時報》：在高收益債市場，云南信托如何參與，有何舉措？
張洪濤：信托公司參與高收益債市場建設，是轉型發展標品信托業務的特色補充，可以不斷豐富資產管理信托產品種類，拓展資產服務信托邊界，充實信托投資資產標的。
在監管部門指導下，云南信托結合自身發展實際，聚焦高收益債券市場這一賽道，精耕細作。在綜合研判國家戰略、行業周期和高收益債市場的基礎上，云南信托持續深度挖掘個券價值，較為典型的高收益債券產品以高性價比城投債為底倉，疊加事件驅動與行業周期輪動進行產業債的擇時投資，增厚收益。當面臨遇到事件沖擊或行業周期輪動時，專業投資團隊依托豐富投資經驗，敏銳判斷、果斷決策進行投資。針對高收益債策略產品的波動性易受到利率情況、市場輿情等多方面影響，云南信托制定了嚴格的風控標準，采取了倉位控制、分散投資、組建風險控制模型、定期再平衡、嚴格執行策略和紀律、杠桿控制六大風控舉措，全方位控制投資風險。
《投資時報》：標品業務的發展離不開科技的支撐。可否介紹一下云南信托在標品業務中的科技賦能情況？
張洪濤：云南信托的使命是“用科技讓金融更簡單”。在服務客戶方面，云南信托上線了自主雙錄和線上贖回系統，提高申購和贖回效率，優化客戶體驗。由于產品根據客戶需求進行設計，客戶數量大、申贖頻繁，產品機制的設計對業績報酬提取、合作機構費用劃轉和日常費用計算等提出了較高要求，每天會涉及大量數據的傳輸和運算，對此，云南信托推出了產品收益計算、凈值導入和信息披露的自動化，后臺系統可將信息披露數據自動傳輸至客戶端，客戶通過手機端口即可便捷查閱產品凈值情況。
在科技賦能下，云南信托目前客戶量超過1萬，活躍的自然人客戶超過3000人。近期市場收益波動較大，云南信托客戶數量不僅沒有減少，反而出現追加投資的現象，這不僅是因為產品收益的波動小，也在于前中后臺團隊積極協同，以金融科技為依托，提供了簡單便捷的投資服務體系，讓投資者認可了云南信托的投資理念、投資邏輯和整體服務。
《投資時報》：客戶體驗的提升主要考驗哪些環節的協同服務能力？
張洪濤：信托轉型是全新的挑戰，需要公司上下，通力合作、全面協同。首先是業務部門與中后臺職能部門之間的協同，這主要涉及日常交易、后臺清算、運營管理等多個方面；第二是業務部門之間的協同，各個業務部門也需要在產品設計、風險控制上相互借鑒經驗、取長補短。第三是產品部門與業務部門之間的協同；產品部門需要持續提供產品設計規劃、風控解決方案及營銷推廣工具等多元化支持，與業務部門建立長效的溝通和反饋機制，共同提升服務質量，提高服務價值。信托公司要想在服務信托領域擴展并增強差異化競爭優勢，在各個部門之間提升前所未有的協同效率和協作質量就顯得尤為重要。
來源：投資時報
